איך להשקיע 2 מיליון שקל בצורה חכמה

אז מה אפשר לעשות עם הכסף?

במאמר אחד לא ניתן לסקור בפירוט את כל אפשרויות ההשקעה על חסרונותיהן ויתרונותיהן, לכן נביא מספר אפיקים בולטים. הראשון והדי מובן מאליו עבור הציבור הישראלי הוא קניית דירה להשקעה. אמנם בשנים האחרונות העלייה במחירי הדיור הואטה ובאזורים מסוימים אף נעצרה, אך המחירים לא ירדו וכך גם דמי השכירות. בנוסף, כל בחינה של המצב הדמוגרפי בישראל מול היצע הדיור מביאה למסקנה שהמחירים ימשיכו לעלות. לפיכך, מדובר בהשקעה די בטוחה של הכספים והשאלה היא מהי התשואה שניתן להשיג עליה.

התשובה לשאלה זו תלויה במגוון משתנים, בעיקר בבחירה נכונה של הנכס ובתנאי המשכנתא (אם אתם לוקחים). כיום התשואות על שכירות בדירות להשקעה אינן גבוהות במיוחד ונעות סביב 3% עד 4% ברוב אזורי הארץ. יחד עם זאת, עקב הצפי הסביר להמשך עליה במחירי הדיור, אין זה מוגזם להניח שכעבור עשור תראו אפילו 7% – 8% תשואה על הנכס. 

ישנן מספר אפשרויות להשקעה כזו, ששוב נובעות מהצרכים וההעדפות שלכם. למשל, יש הבוחרים בהשקעה לטווח ארוך עם משכנתא שדמי השכירות מכסים ולמעלה מכך, דבר המייצר הכנסה פאסיבית ובסופה של תקופה נכס שאפשר למכור. מצד שני, יש הבוחרים בהשקעה קצרת טווח שיש בה קצת יותר הימור, הכרוכה בבחירה חכמה של נכס, שיפוץ והשבחה, והמתנה להזדמנות טובה למכירה ברווח נאה. בכל מקרה, עם 2 מיליון ₪ בוודאי תוכלו למצוא דירה נאה להשקעה אך מומלץ שלא להניח את כל הביצים בסל אחד. ישנם אפיקים אחרים המציעים בשנים האחרונות תשואות נאות יותר, יש אפיקים יותר בטוחים מדירה להשקעה. מעבר לכך, הם לא כרוכים בהתעסקות המטרידה שנובעת מהיותכם בעלי הבית. 

לפיכך ניתן ורצוי לשלב משכנתא ברכישת הדירה, מה שישאיר לכם סכום יותר גדול לפיזור ההשקעות. שימו לב: המשכנתא אמנם כרוכה בריבית ולכאורה בהפסד, אך למעשה אם ביצעתם בחירה נכונה של נכס הרי שמינפתם את הסכום העומד לרשותכם. במילים פשוטות: אתם מרוויחים לא רק על הכסף שלכם אלא גם על הכסף שנתן הבנק. 

אבל לפני שאתם רצים לבנק ולקניית הדירה, עליכם לקחת בחשבון מגוון היבטים של כדאיות, למשל עלויות נלוות כגון מס רכישה, שיפוץ, ריהוט ועורך דין. כמו כן יש לזכור שחישוב התשואה השנתית צריך להיעשות לפי 11 ולא 12 חודשים, מפני שלוקחים בחשבון זמנים שבהם אין שוכר בדירה, תיקונים תקופתיים וכדומה. ולבסוף, אל תשכחו את מס השבח שעומד על 25% מהרווח על מכירת הדירה בהשוואה למחיר קנייתה.

להשקיע בשוק ההון

עקב הירידה היחסית בתשואות בשוק הנדל"ן, בשנים האחרונות דרך כוכבו של שוק ההון בקרב משקיעים פרטיים. למעשה, אפילו לאורך שני העשורים האחרונים הושגו בחלק גדול ממסלולי שוק ההון תשואות טובות יותר מאשר בנדל"ן. את ההשקעה אפשר לבצע עצמאית וגם באמצעות שורה ארוכה של גופים, למשל דרך הבנקים, בתי השקעות, קופות גמל, קרנות השתלמות, פוליסות חיסכון ועוד. לכל אחד מהאפשרויות הללו יש את האיכויות שלה, למשל מבחינת הטבות מיסוי החל מגיל מסוים או לאחר תקופת הפקדות מסוימת, אפשרות למשיכה הונית או קצבתית, כיסוי ביטוחי על החיסכון, פערים בדמי הניהול ועוד.

במאמר זה לא נפרט את המאפיינים הרבים של כל אפשרות, רק נזכיר שהיא צריכה להתאים לצרכים והשאיפות שלכם בראייה עתידית. בנוסף, יש לזכור כי השקעה בשוק ההון מצריכה סבלנות ובדרך כלל מומלץ לחשוב על טווחים של לא פחות מ- 5 שנים. אמנם בבתי השקעות, בבנקים ובגופים נוספים הכסף ניתן למשיכה בכל עת, עם מיסוי רווח הון העומד לרוב על 25% ריאלי, אך צריך להיות סבלניים ומוכנים לספוג רמה מסוימת של תנודות למטה ולמעלה.

אם יש לכם ראש לעסקים ולמספרים, ואם יש לכם זמן ללמוד תחום שעשוי להיות מורכב אך גם מעניין, ייתכן שהשקעה עצמאית תתאים לכם ותחסוך על הדרך את דמי הניהול. מצד שני, זכרו שבגופים המנהלים את הכספים עובדים מומחים המכירים היטב את שוק ההון והדבר בהחלט מתבטא לאורך זמן בהחלטות נבונות לגבי השקעות על כל המשתמע מכך. אם כן, הבחירה העיקרית שלכם נוגעת לסכום שתרצו להפנות לשוק ההון, לגוף המנהל ולמסלולים שמתאימים לרמת הסיכון המועדפת ולציפיות מבחינת תשואות.

לגבי התשואות, לא ניתן להתייחס אליהן כמקשה אחת או באופן גורף, בוודאי לא עם הבטחה לעתיד. יחד עם זאת, ניתן לומר שבמסלולי האג"ח של הגופים הגדולים הושגה ב-5 השנים האחרונות תשואה ממוצעת של כ-3% שנתי, ובמסלולי המניות תשואה שבין 10% ל-15% שנתי. בין לבין ישנם מסלולים רבים שהינם יותר ופחות סולידיים (מבחינת שיעור ההשקעה המרבי במניות), והתשואות משתנות בהתאם.