חברה להשקעות – טיפים לבחירה נכונה

זהות מנהלי ההשקעות – הגורם הניהולי בחברה הוא זה הקובע את אופן התפלגות ההשקעות בנכסי ההשקעה השונים – זו ההחלטה בעלת המשקל הכבד ביותר שתיקבע האם ההשקעה תצלח או תיכשל. כדי למזער את הסיכון, ישנה חשיבות יתרה להכיר לעומק את הניסיון והוותק שצברו מנהלי ההשקעות, מהי רמת ההיכרות שלהם עם השוק ואלטרנטיבות ההשקעה והאם חווה במהלך הדרך עתות משבר. 

ככל שניתן, רצוי לבקש לראות נתונים המעידים על הביצועים והתשואות שמנהל ההשקעות או לחילופין החברה עצמה השיאו ללקוחותיה בשנים עברו (לפחות ב-5 השנים האחרונות). מי שמעוניין לקחת את זה צעד קדימה, תמיד ניתן לבקש לשוחח עם אחד הלקוחות ולהבין קצת יותר לעומק את אופי וביצועי החברה. 

חשוב להדגיש, לרוב מנהל ההשקעות מקבל את ההחלטות על סמך הנתונים והמידע הנמסר לו מצד מחלקת האנליזה והמחקר של החברה, שבוחנים את אופציות ההשקעה, מנתחים את שלל התרחישים ולבסוף קובעים האם מדובר בהשקעה ראויה עם פוטנציאל תשואה מספק או לחילופין האם זו למעשה השקעה המגלמת סיכון העולה על הסיכוי לתשואה. מומלץ להכיר את צוות האנליזה, גם אם ברמה של הבנת השכלתם הרלוונטית, הניסיון והרקע ממנו הגיעו, כדי לאמת שאלו מסוגלים לזהות הזדמנויות ולהימנע ממלכודות. 

התמודדות עם משברים כלכליים – לייצר רווח זה אמנם לא דבר קל אך מדובר בתוצאה פשוטה יותר להשגה בזמני שגרה ובעתות בהם השווקים מאופיינים במגמת עלייה. אלא שעניין זה מתעתע מכיוון  שהמבחן האמיתי של מנהלי ההשקעות נמדד בעיקר ברגעי טלטלה בשווקים הפיננסיים ובעצם אלו הזמנים בהם יכולות הניהול והתמרון האמיתיות של מנהלי ההשקעות נחשפות כמו גם ההכנה המוקדמת (אם בוצעה כזאת) להתמודדות עם תרחישי קיצון של זעזוע בשווקים. לכן, חשוב לוודא כי החברה המסוגלת ויודעת להתמודד עם תנאי השוק המשתנים.

רמת הרגולציה והפיקוח – בחינת המוניטין ואמינות החברה היא אמנם הצעד הראשון אך גם במידה והחברה מחזיקה ברקורד מרשים, אין זה אומר כי ניתן לדלג על הבדיקה באשר לרגולציה והפיקוח לפיהם פועלת החברה. כל גוף ניהול השקעות נדרש לפעול לפי חוקים ורגולציה ותחת פיקוח של רגולטור מוסמך, לדוגמה על ידי רשות ניירות ערך, ולהירשם ברשם החברות תחת חברה להשקעות בע"מ. באופן כללי, פיקוח הדוק יותר וכזה המציב גבולות לחברה, מעלה את רמת הביטחון של המשקיע ומבטיח כי האינטרס שלו יישמר. 

עלויות ניהול – חברות השקעות מתבססות על עמלות תפעול וניהול כספי ההשקעה אלא שכדי לוודא שהלקוח משלם עלויות סבירות יש לערוך סקר שוק כדי לקבל אינדיקציה באשר לממוצע העמלות ומה גובהן ביחס לחברות אחרות. בהשקעות ארוכת טווח המצב הופך קריטי יותר, שכן היקף העמלות מצטברות לעיתים לסכומים כסף גדולים ולכן גם שינויים מזעריים יחסית בשיעור העמלה עשויים להתבטא בסופו של דבר בחיסכון משמעותי בכיס.