תיק השקעות מניב – קווים לדמותו

במילים הפשוטות ביותר, תיק מניב הוא תיק השקעות המייצר הכנסות שוטפות לאורך כל תקופת ההשקעה, וזאת בניגוד לתיק השקעות רגיל שמייצר הכנסה בפועל, רק בזמן מימוש ההשקעה בתום תקופת ההשקעה. למי זה מתאים? מהם הנכסים בהם מושקעים כספי תיק ההשקעות ומהיכן מגיעות ההכנסות השוטפות לאורך תקופת ההשקעה? האם פרט להכנסות השוטפות יודע תיק כזה לייצר גם רווח הון בתום תקופת ההשקעה בגין מכירת הנכסים? על כך תוכלו לקרוא ממש כאן בשורות הבאות.

מהן השקעות מניבות?

ככלל, השקעה קלאסית היא השקעה המבוססת על רכישת נכס במחיר איקס ומכירתו באיקס פלוס, כלומר לקנות במחיר נמוך ולמכור במחיר גבוה. מרגע הקנייה ועד מעמד המכירה של הנכס עוברת תקופה הנקראת תקופת ההשקעה, שבמהלכה הרווח או ההפסד נותרים ברמת הפוטנציאל, עד שתבוצע מכירת הנכס בפועל. במקרה של השקעות מניבות, הדברים עובדים מעט שונה, כשהמשקיע נהנה מזרם של הכנסות שוטפות לאורך כל תקופת ההשקעה. מכירת הנכס ברווח היא עדיין אופציה והיא יכולה להוות גם שיקול מרכזי בבחירת הנכסים, אבל אם המוטיב המניב הוא הקו המנחה בהשקעה, ניטה לבחור דווקא נכסים שמייצרים הכנסות שוטפות נאות, גם אם בתום התקופה לא נרוויח ממכירת הנכס.